公司系汽车整车线束配套解决方案供应商,专业从事汽车线束及相关零部件的技术研发、产品制造和技术服务,主要为汽车厂、发动机厂等核心零部件厂商提供成套线束、发动机线束、功能线束和其他等系列产品的研发、生产以及相关方案设计等服务,是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业,公司的盈利主要来自于公司主营产品销售所产生的销售利润,充分利用公司自身的研发与创新能力,紧跟市场需求变化和客户特定要求,针对不同客户提供具有专业和先进设计理念的整车线束解决方案,强化售前与售后服务,精心打造品牌,赢得市场占有率并获取利润。
公司设有采购中心,根据其业务特点,为了规范管理,严格控制成本和质量,公司按照质量管理体系的要求,根据不同原材料市场供应的特点,通过对供应商的产品进行询价、索样、检验、小批量采购、实测和筛选,确定合格供应商名录,建立相应的采购体系;同时对供应商遴选、采购价格、采购合同、原材料入厂检验、不合格品处理、货款支付等环节进行规范,明确了采购流程。
各工厂根据销售预测、库存情况,制定采购需求,采购中心审批后组织实施采购活动。公司生产所需主要原材料市场供应非常充分,供应商竞争激烈,不存在对主要供应商的重大依赖。
公司生产制造中心根据营销中心的客户订单制定生产计划,并组织生产,同时对生产进度进行监督、检查。
对于部分提供滚动需求预测的客户,公司为保证及时供货,生产制造中心会提前设定安全库存并组织生产,待客户提出实际需求时即时供货。当库存低于安全库存时,生产制造中心会及时组织生产予以补充。
公司生产有淡旺季,一般6-8月是淡季,并受宏观经济及下游市场情况影响可能提前或延长;11月至次年3月为旺季,主要根据汽车销售淡旺季的变化而变化的。
公司以汽车整车厂为终端客户,是整车厂和发动机厂的一级配套商。公司常规产品的销售属于大客户维护型,营销中心与各个客户间签订年度供应协议(即框架性协议),再依据客户各阶段实际生产需求信息确定最终销售数量。公司的新产品销售主要是通过配合终端客户,针对特定设计要求进行同步研发,并提供相应产品,从而实现新产品的销售。
公司销售以直销为主,通过近几年的市场开拓,已经在全国建立了完善的营销体系和销售服务网络,通过完善的客户服务和技术支持,逐步形成品牌优势,与客户间建立了良好、持续的合作关系。随着汽车行业的技术更新和整车厂不断的车型升级换代,公司持续推出自主创新产品,满足汽车行业头部企业的市场需求。
公司与客户在确定开发配套关系后,产品的价格按双方事先商定的核价方式进行报价,并按定价流程经双方协商一致后予以确定。
公司组建了业内领先的企业技术中心和电气实验室,负责对新产品的设计研发以及相关电气性能验证。
公司研发部门根据市场需求,进行可行性分析后,向总经理提出研发项目申请,经批准同意后,组建项目研发小组,进行产品研发。公司制定了《设计和开发控制程序》,对产品研发过程中各部门以及负责人的职责、产品研发的流程以及相应文件和记录进行了严格的规范。
为了更好地满足客户需求,公司除自主研发外,还与整车厂客户合作进行产品的同步研发工作。合作
模式通常是由整车厂研究院提出技术规范和功能要求,双方研发人员共同参与设计和验证,产出的知识产权和科研成果由双方共同所有(协议另有规定除外)。
报告期内,公司的商业模式未发生变化。二、经营情况回顾(一)经营计划报告期内,公司实现营业收入358,519,851.15元,比上年同期增加121,302,359.13元,上升了51.14%;实现归属于公司股东的净利润-6,491,951.23元,比上年同期增加了15.12%。截止2023年06月30日,公司总资产为873,613,211.99元,净资产为431,709,017.68元,分别比上年期末增加12.11%和减少1.48%。在经历了2022年商用车行业的大幅下滑以后,今年上半年出现了恢复性的增长,公司主要客户北汽福田、北京戴姆勒、东风柳汽、潍柴等订单及装车量均大幅度增加,公司全力做好客户保供工作,发挥多地设有工厂的优势,组织调配生产能力,千方百计满足客户需求;同时加大新市场新产品开发力度,部分新客户已进入批量和小批量生产阶段,使今年上半年营业收入较去年同期呈现较大幅度的增长。为了便于吸引和引进人才,公司新能源研究院在上海成立的分院,今年上半年新引进十多名不同专业的管理和技术人员,为公司的管理提升、市场开发和技术开发提供了人才保证。2023上半年,公司及子公司新申请发明专利7项、实用新型专利6项、外观专利1项;获得授权实用新型专利7项。截止报告期末,公司及子公司拥有有效发明专利15项,实用新型专利153项,外观设计专利11项。2023年5月,公司董事长蒋明泉被中共南通市委、南通市人民政府授予“杰出通商”荣誉称号。在今年6月14日召开的中国汽车工业协会车用电路分委会成立大会上,公司被选为副理事长单位。(二)行业情况据中国汽车工业协会发布的数据,今年上半年汽车产销量分别完成了1,324.8万辆和1,323.9万辆,同比分别增长9.3%和9.8%。其中,乘用车产销量分别完成1128.1万辆和1126.8万辆,同比分别增长8.1%和8.8%;商用车产销量分别完成196.7万辆和197.1万辆,同比分别增长16.9%和15.8%。我国经济运行保持持续恢复态势,积极因素累积增多,经济长期向好趋势依然稳固。国家和各地相继出台的促销政策,在这样的背景下,汽车行业走出了一季度的市场过渡期,二季度形势明显好转。整体来看,上半年行业保持稳健发展,国内市场持续恢复,主要经济指标持续向好。作为车市亮点的新能源汽车、汽车出口和中国品牌继续延续良好发展态势。其中新能源汽车快速增长,市场占有率达28.3%;汽车出口增长迅速,上半年已突破200万辆,对市场整体增长贡献显著;中国品牌乘用车市场占有率稳定在50%以上。展望下半年,宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传到,国家多部委联合出台了《关于促进汽车消费的若干措施》,伴随政策效应的持续显现,汽车市场消费潜力将被进一步释放,有助于推动行业全年实现稳定增长。但也会面临一些不确定因素,全球经济下行压力、通胀居高不下、能源危机、环境问题、芯片短缺等,这些都可能对汽车需求和供给产生一定的影响。三、公司面临的风险和应对措施
重大风险事项描述:公司主要产品汽车线束以汽车为载体,生产经营与汽车行业的整体发展状况、景气程度密切相关。近年来,随着我国经济持续发展,居民生活水平得到较大改善,汽车行业呈现稳定发展的态势,根据中国汽车工业协会统计,我国商用汽车市场需求呈增长趋势。汽车产业作为国民经济的支柱产业,亦受宏观经济波动、环保政策等因素的影响,未来若宏观经济下行,或国家环保政策趋严,将导致汽车行业景气度下降,进而对本公司的经营产生不利影响。应对措施:积极开发新能源汽车配套产品,紧跟公司主要客户的开发步伐,高效快捷地研发出配套产品,同时不断开发乘用车、工程机械、农业机械及二次配套方面的新市场新客户,为企业的长远发展打下基础。
重大风险事项描述:公司下游汽车整车制造行业更新换代速度较快、产品具备特定的生命周期,针对下游行业客户推出的新产品,本公司需持续与其合作进行技术开发,并经过客户严格的认证之后方可进行批量供货,具有认证周期长、环节繁多、流程复杂等特点。虽然公司基本实现与客户同步研发设计及技术协调,且在客户的现场考核及评审中获得了客户的认可,但仍存在因设计失误造成新产品与客户要求不符或未能够及时开发出与新车型相配套的新产品而带来的技术开发风险。同时,随着下游行业结构性调整及技术进步,客户将对本公司产品在技术和质量上提出更高的要求,若公司产品研发与生产能力不能同步跟进,无法满足市场的要求,本公司产品将面临一定的市场风险。应对措施:公司的技术中心为省级企业技术中心和省级工程技术研究中心,产品的研发与设计能力进一步加强,通过建立有快速反应机制,开发效率不断提高。新能源研究院在上海设立了分院,有利于招聘和吸引人才,从事前沿性新产品的筹划与研发。
重大风险事项描述:本公司原材料主要为导线、端子、护套、防水栓等物品,涉及铜材、橡胶、塑料等材质,价格主要由铜材、石油、天然橡胶及其他化工材料等商品的市场价格决定,铜材、石油、天然橡胶等属于大宗商品,市场供应充足,但价格容易受到经济周期、市场需求、汇率等因素的影响,出现较大波动。未来若铜价发生大幅波动,公司与客户、供应商未能及时调整产品或原材料价格,则会对公司业绩产生不利影响。应对措施:公司目前采取区间定价或铜价价差补贴的形式,能够在一定程度上抵御大宗材料价格波动对公司成本的影响。
重大风险事项描述:报告期,公司按同一控制主体下统计的前五大客户的销售收入合计占当期营业收入的比例为89.28%,较上年同期有所下降,但来自主要客户的销售额占销售总额的比重较高,存在客户集中度较高的风险。虽然公司客户集中度较高的情况符合公司所在行业普遍特征,但如果未来公司从主要客户处取得的收入下降,公司盈利的稳定性将会受到影响,公司业绩存在下滑的风险。应对措施:汽车行业客户集中度较高,公司要充分利用在多地设有子公司的优势,在服务好主要客户的同时,要加强周边市场的开拓,逐步增加新客户的数量。同时通过加强与客户的紧密技术合作和服务,使得客户对公司的依存关系更紧密、双方共同发展;努力开发乘用车、工程机械、农业机械及二次配套方面的新市场新客户。
重大风险事项描述:本公司生产销售的汽车线束产品价格与配套车型销售价格密切相关。在新车型和改款车型上市初期,汽车售价较高,汽车零部件利润水平较高,随着汽车生命周期的不断推进及新车型的推出,整车厂商在保证一定的利润水平基础上,对原有车型降价的同时也要求汽车零部件生产商降价,从而降低本公司产品的销售价格。长期而言,随着公司经营规模不断扩大以及市场竞争不断加剧,如果公司对新车型新产品的开发及销售无法抵消原有车型产品的价格下降因素,可能会对公司经营能力产生不利影响。应对措施:公司与供应商建立了长期稳定的合作关系,同时不断开发新的货源渠道;充分利用自身零部件开发优势,降低材料成本。要积极采用新设备,改进生产工艺,不断提高自动化生产水平,提高生产效率,降低生产成本。
重大风险事项描述:公司的土地主要有两块,坐落于崇川区永和路1166号,用途均为工业用地,已全部用于银行授信抵押。其一,面积为21,495.91m2,公司已将其中的12,344.07m2抵押给中国银行股份有限公司南通港闸支行,将其中的9,151.84m2抵押给招商银行股份有限公司南通分行;其二,面积为22,632.43m2,公司已将其抵押给中国邮政储蓄银行南通市分行。公司为进行银行借款,已将南通不动产登记证,证字号第0003982房产抵押给中国银行股份有限公司南通港闸支行及招商银行股份有限公司南通分行;将南通不动产登记证,证字号第0004697房产押给中国邮政储蓄银行南通市分行;如果公司未能按时履行还款义务,公司重要资产可能面临被司法处置的风险。应对措施:与银行沟通采用信用方式进行融资,同时充分利用资本市场以直接融资方式来替代间接融资,减少资产抵押或质押。
重大风险事项描述:公司报告期末的存货净额为192,280,723.15元,占总资产的比例为22.01%,与去年相比增加18.91%,存货周转率为1.65。公司报告期末对存货进行全面清查,并针对存在减值迹象的存货执行减值测试,对可变现净值低于账面价值的存货计提了存货跌价准备。若未来遇到管理不善或者客户需求发生重大变动,则会增加公司存货跌价的风险,从而对公司的经营成果和财务状况产生不利影响。应对措施:密切关注客户计划信息,力求计划精准;同时配备专门人员对超量超期的原材料进行行业内的销售处理,盘活资金。
重大风险事项描述:公司于2021年11月通过了高新技术企业复审,有效期三年,所得税率为15%;南通宏致于2021年11月通过了高新技术企业复审,有效期三年,所得税率为15%;子公司北京大地于2022年12月通过了高新技术企业复审,有效期三年,所得税率为15%。如果未来因税收政策变化或公司及子公司不再符合高新技术企业认定标准等原因,报告期公司及子公司所得税税率将发生变化,将对公司及子公司经营业绩产生一定的影响。应对措施:公司及其子公司要加大研发投入,注重知识产权保护,每年申报发明和实用新型专利,做好研发项目的管理工作,使企业能够满足国家高新技术企业的标准要求。
重大风险事项描述:报告期内,公司收到来自多个政府部门给予的补助收入,公司获得的政府补助金额为165,556.77元。若未来政府补助政策发生变化,或公司未能满足相关要求导致无法取得政府补助,可能对公司的利润水平产生一定影响。应对措施:公司将努力提高生产效率,控制成本,不断开发新产品开拓新市场,提高盈利能力,减少对政府补助的依赖。
重大风险事项描述:公司报告期的经营活动现金流量净额为-8,466,567.33元,投资活动现金流量净额为-15,554,711.14元,筹资活动现金流量净额为-8,511,627.01元。随着公司经营规模的快速扩张,未来履行合同、采购设备、人员扩张、研发支出等均需要较大的资金投入,有可能导致公司面临经营活动现金不足的风险。应对措施:为应对经营现金流压力,公司要继续加大现金回笼力度,及时开票加速资金回笼;充分利用资本市场寻求直接融资,同时与银行等金融机构保持良好的合作关系,畅通间接融资渠道。
重大风险事项描述:公司报告期末应收账款账面净额244,812,636.57元,占公司资产总额比例达28.02%,应收账款的变现能力对公司生产的影响较大。公司的客户都是具有实力的汽车厂商,支付能力较强,信用较好;而且公司应收账款的账龄主要集中在1年以内,故发生坏账的风险较小。但仍然存在未来因应收账款回收不如预期给公司生产经营造成不利影响的风险。应对措施:对新开发产品要及时与客户沟通落实定价,及时开票挂账,到期收款。同时要加大对业务部门资金回笼率的考核,督促业务部门积极催收,避免形成坏账。
重大风险事项描述:公司报告期末合并口径的资产负债率为50.58%,流动比率和速动比率分别为1.70和1.18。资产负债率从上一年度末的43.77%上升为50.58%,负债率有所提高。但如果外部经营环境和行业发展状况发生不利变化,导致公司经营活动产生的现金流状况恶化,而本公司又不能通过其他渠道筹集资金及时偿还到期的银行贷款或供应商欠款,公司将面临短期偿债风险。应对措施:加强对应收账款、存货的管理;同时要利用资本市场,拓宽融资渠道,增加直接融资的比例,提高偿债能力。
重大风险事项描述:募集资金投资项目需要一定的建设期,募投项目在实施过程中也可能受到市场变化、工程进度、工程管理、安装调试、试生产、设备供应及设备价格变化等因素影响,存在募投项目是否按计划顺利实施,实施效果是否良好等不确定性风险;募集资金投资项目建成投产后,经济效益全部体现亦需要一定的时间阶段,因此,本公司每年将增加较多的固定资产折旧费用,如果募集资金投资项目不能如期顺利达产,或者达产后相关产品市场环境发生重大不利变化,公司可能面临折旧费用大量增加,造成毛利率下降,不能实现预期收益的风险。应对措施:规范募集资金存放与使用管理,及时获得募集资金使用信息,保证募集资金投资项目按照上市公司有关规定进行披露,公司制定了《募集资金管理制度》,对公司募集资金投资项目的类别、项目管理流程、募集资金的存放与使用的审核管理、募集资金投资项目信息披露等环节均做出了详细的规定。公司将严格按照相关规定积极稳妥地开展募投项目的实施工作。
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